자사주 매입이란, 회사가 자기 회사의 주식을 사는 것을 의미합니다. 기업이 자사주 매입을 하는 이유는 일반적으로 회사의 주가가 하락한 상태 또는 불안정한 상태일 때 주가를 안정시키고 가치를 올리기 위한 목적에 있습니다. 내부에서 평가한 가격보다 가치가 높을 때, 이유 없이 주가 하락 폭이 높은 기업이 자사주 매입을 진행하는 경우가 많습니다.

즉, 자사주를 매입하여 자기 주식의 현재 가치가 낮게 평가되어 있다는 것을 외부로 보여주고 신뢰를 향상해 주가 상승을 기대하는 것입니다. 자신의 상태를 가장 잘 아는 회사가 자기 돈을 이용해 자사주를 매입한 그 자체가 자기 주식에 대한 확신을 의미하는 것이기 때문입니다.

또한 경영권의 확보와 방어를 위한 목적으로 자사주 매입을 합니다. 자기 주식의 지분이 높아지는 경우, 최대주주 및 내부 주주의 발언권이 높아질 수 있고 유통할 수 있는 주식 수가 줄어들어 자신을 반대하는 세력의 지분확보를 막을 수 있기 때문입니다.

가지급금, 미처분이익잉여금 등의 재무리스크를 해결하는 데도 자사주 매입이 효과적이며 임직원의 스톡옵션, 지분구조 조정, 지분조정을 통한 가업승계 시에도 활용됩니다. 자사주 매입은 절세효과가 크기에 다양하게 활용되고 있으며 2012년 4월 이후에는 비상장기업도 전년도 배당가능 이익을 한도로 하여 주주총회 등 상법상 절차를 거쳐 자사주 매입을 활용할 수 있어 대기업은 물론이고 중소기업도 자사주 매입을 적극 활용하고 있습니다.

하지만 빈번하게 자사주 매입을 활용하는 경우, 과세당국으로부터 부인될 수 있습니다. 즉, 수익창출과 무관하고 매입 목적이 불분명하며 기업의 재무 문제를 해결하는 수단으로 사용된다고 판단될 때 과세당국으로부터 거부당할 수 있습니다.
ㅤ
한편 자사주 매입 시 시장가격보다 높은 경우, 매각에 응한 주주의 부는 증가하고 매도하지 않은 주주의 부는 감소하는 주주간의 부의 이전이 발생하게 되고 이익금을 현금으로 배당하는 것과 같기 때문에 투자 기회가 없는 기업으로 비춰질 수 있습니다.

특히 자사주 매입을 할 때에는 목적에 맞는 자기주식 취득요건을 가져야 합니다. 소각 목적으로 자사주 매입을 하는 경우, 주식 수가 감소하기에 주주의 지분율이 증가하고 미래 배당을 높이는 효과를 얻을 수 있고 이익소각을 목적으로 주주 배분 시에는 배당보다 큰 절세효과를 볼 수 있습니다.

거래 또는 매매를 목적으로 자사주 매입을 하는 경우, 양도소득으로 간주하여 10~25%의 세금이 발생하게 됩니다. 이는 배당이나 상여보다 부담이 적고 4대 보험료가 부과되지 않는 이점이 있기에 원하는 목적에 따라 자사주 매입을 진행해야 합니다.

아울러 주식 가격을 객관적으로 평가해야 하며, 관련 법률과 규정에 맞는 절차에 따라 진행해야 합니다. 또한 대표의 개인 자금을 운용해야하며 자사주 취득 한도는 자본 총계에서 자본금, 자본준비금, 이익준비금을 제외한 상법상 배당가능 이익을 사용해야합니다. 나아가 자사주 매입을 진행할 때 과세당국의 소명요구를 받을 수 있기에 증빙 자료를 철저하게 준비하고 사후조치를 마련해야 하기에 전문가의 도움을 받아 진행하는 것이 바람직할 것입니다.

스타리치 어드바이져는 기업의 다양한 상황과 특성에 맞춰 법인이 가지고 있는 다양한 위험을 분석한 사례를 통해 컨설팅을 진행하고 있습니다. 그 내용으로는 가지급금 정리, 임원 퇴직금 중간 정산, 제도 정비, 명의신탁 주식, 기업부설 연구소, 직무발명보상제도, 기업 신용평가, 기업 인증, 개인사업자 법인전환, 신규 법인 설립, 상속, 증여, 기업가정신 플랜 등이 있습니다.